Doxa 1062

¿Podría el comportamiento del consumidor de la generación Z hacer que el capitalismo sea más ético?

Por Eddie Yoon, Christopher Lochhead, Dave Ferguson, y Quentin Mumphery 

Economía y sociedad

Harvard Business Review

En junio de 2020, Netflix anunció que estaba moviendo el 2% de su efectivo, o $ 100 millones, para reforzar los bancos de propiedad de negros o administrados por negros, lo que permitiría que esos bancos prestaran más. Desde entonces, Twitter ha  anunciado su plan para mover el 1% de su efectivo, o $ 100 millones, a las Instituciones Financieras de Desarrollo Comunitario (CDFI), que son instituciones donde el 60% del total de préstamos, servicios y actividades están dirigidos a personas de bajos ingresos. o lugares. De manera similar, Costco se ha comprometido a mover $ 25 millones, Biogen se ha comprometido a $ 10 millones y PayPal ha anunciado planes para mover $ 500 millones. En total, las empresas de adopción temprana se han comprometido a mover casi $ 800 millones, una cantidad equivalente a casi el 20% de los activos totales que se mantienen en la actualidad en los bancos de propiedad y gestión de negros.

Este no es solo un movimiento empresarial. Community Christian Church, una gran iglesia de múltiples sitios en Chicago, ha trasladado del 5% al ​​10% de sus tenencias de efectivo al Broadway Federal Bank, el banco que pronto será el más grande de propiedad de negros en los EE. UU. Después de su fusión con City First Bank. Crossroads Church, en Cincinnati, una de las iglesias más grandes del país, se ha comprometido a mover una cantidad significativa de su efectivo. Ambos están llamando la atención sobre esta acción en las redes sociales con los hashtags #justicedeposits y #justicecapital. Más instituciones religiosas de todas las denominaciones en todo el país están avanzando para seguir su ejemplo.

¿Por qué está ocurriendo este movimiento hacia los “depósitos judiciales”?

Primero, los ejecutivos y líderes de estas organizaciones han reconocido claramente las horribles injusticias y la desigualdad económica que padecen los afroamericanos. El valor neto de la vivienda es el 35% del patrimonio neto de un hogar promedio, sin embargo, los afroamericanos enfrentan tasas de denegación de hipotecas que son dos veces más altas y pagan más por sus hipotecas que los estadounidenses blancos. Los bancos propiedad de negros son una gran solución, dado que el 67% de sus préstamos van a hogares afroamericanos frente al promedio del 1% de los préstamos de todos los demás bancos. Esta falta de acceso al capital tiene un efecto dominó masivo en toda la comunidad.

En segundo lugar, los depósitos judiciales son una forma relativamente fácil y sin riesgos de impulsar el cambio, especialmente una vez que la gente se da cuenta de lo sólida que es la FDIC en su protección de depósitos de hasta $ 250,000. Entonces, literalmente, no hay riesgo de que los consumidores pierdan sus depósitos judiciales, hasta $ 250,000.

Por último, también es cierto que esto es bueno para los negocios. Como se señaló anteriormente en HBR, el 60% de los estadounidenses dijeron que la forma en que una marca responde a las protestas raciales influirá en si compran o boicotean esa marca. El mismo porcentaje dijo que las marcas deberían tomar medidas para abordar las causas fundamentales de la desigualdad racial.

Para comprender mejor cómo ven los consumidores el tema de los depósitos judiciales, recientemente llevamos a cabo una muestra representativa a nivel nacional de consumidores, que mostró que una cuarta parte de todos los consumidores estaban dispuestos a pedirle a la empresa para la que trabajan que siga a las empresas de adopción temprana mencionadas anteriormente. Un tercio de todos los miembros de una comunidad religiosa basada en la fe estaban dispuestos a pedirle a su organización religiosa que hiciera lo mismo. Además, el 57% de los inversores acreditados (consumidores con más de $ 200,000 en ingresos anuales o $ 1 millón o más en activos invertibles) estaban dispuestos a mover al menos el 1% de sus activos invertibles o al menos $ 10,000. Si las comunidades religiosas, las corporaciones y los inversionistas acreditados cambiaran sus depósitos, esto podría resultar en más de $ 125 mil millones en depósitos de justicia transferidos,o más de 25 veces los depósitos que todos los bancos de propiedad negra y administrados por negros tienen en la actualidad.

El capitalismo consciente es aún más importante para los consumidores más jóvenes. En este mismo estudio, la motivación del consumidor hacia el capital consciente es de 3 a 4 veces mayor entre los estadounidenses menores de 45 años que entre los estadounidenses mayores. El 56% de los estadounidenses menores de 45 años que forman parte de una comunidad religiosa dijeron que pedirían a sus comunidades religiosas que siguieran el ejemplo de Netflix, frente al 13% de los mayores de 45 años. Esto fue cierto independientemente del tipo de fe. comunidad. Esto es aún más extremo entre los estadounidenses ricos. El ochenta por ciento de los inversores acreditados menores de 45 años dijeron que personalmente cambiarían al menos el uno por ciento de sus activos o $ 10,000 en depósitos de justicia para seguir el ejemplo de Netflix, frente al 13% de los mayores de 45 años.

La disparidad de edad puede hacer que algunas organizaciones se detengan, porque la mayoría de las organizaciones buscan no hacer olas. Lo notable de este movimiento es que no se trata de una redistribución de la riqueza, sino de un nivel más equitativo de acceso al capital y las oportunidades. Esto viene con un costo de oportunidad cercano a cero, dado el escenario de tasa de interés universalmente baja en el que nos encontramos, y cero riesgo gracias al seguro de la FDIC. Los consumidores o miembros de una comunidad religiosa no notarán ningún impacto. Parte de la disparidad de la división por edades puede ser simplemente inercia. “Los consumidores tienden a ser muy estrictos con sus bancos con el tiempo”, dijo Teresa Tanner, ex directora administrativa de Fifth Third Bank y actual directora ejecutiva de Reserve Squad. "Especialmente si tienen varios productos en el mismo banco,incluidos servicios como el pago de facturas donde nadie quiere volver a ingresar toda esa información ".

Una segunda barrera podría ser simplemente la falta de familiaridad con las opciones alternativas. Según Jeannine Jacokes, directora ejecutiva de la Asociación de Banqueros de Desarrollo Comunitario, hay 145 Instituciones Financieras de Desarrollo Comunitario (CDFI) en todo el país. También hay 143 instituciones de depósito minoritarias (MDI), que tienen una participación minoritaria del 51% o más, o una junta directiva con 51% o más minorías. Treinta y cuatro instituciones son tanto CDFI como MDI. De ellos, cuatro bancos están enfocados en afroamericanos y tienen más de $ 400 millones en depósitos y un atractivo retorno sobre el capital y el crecimiento de los ingresos netos, que son indicadores clave de la salud de un banco, según el experto en servicios financieros John Rolander, socio de Incandescent..

Una barrera final probable son los requisitos de capital de estos bancos. Para que los bancos acepten más depósitos, las empresas, los inversores institucionales y los particulares deben invertir más en los bancos para mantener ratios clave de balance. Para justificar esas inversiones, es posible que las empresas con iniciativas de responsabilidad social corporativa y fondos mutuos de ESG (ambiental, social y de gobierno) necesiten ampliar su alcance para incluir la injusticia económica racial. Como dijo Margaret Anadu, directora de Inversión Urbana de Goldman Sachs, "para cerrar la brecha de riqueza racial, el capital privado tiene que ser parte de la solución, porque se encuentra en el centro de la creación de riqueza en nuestro país".

Pero esto no es solo lo correcto. Las empresas, las comunidades religiosas y otras organizaciones que no lideren el camino aquí probablemente perderán a la próxima generación de consumidores y miembros y, por lo tanto, corren el riesgo de ser irrelevantes. El liderazgo de Netflix aquí probablemente ayude a garantizar su relevancia con los consumidores más jóvenes, ya que salen del plan de Netflix de sus padres y deben comprar el suyo. De manera similar, las iglesias más grandes de Estados Unidos tienen el doble de asistentes menores de 45 años que otras iglesias. Para crecer, toda organización debe tener una estrategia para ganar a la próxima generación de consumidores.

Eddie Yoon  es el fundador de  Eddie Would Grow, un grupo de expertos y una firma de asesoría en estrategia de crecimiento y asesor de empresas de alto crecimiento respaldadas por capital de riesgo y capital riesgo. Su libro,  Superconsumers, fue publicado por HBR Press. Síguelo en Twitter  @eddiewouldgrow.

Christopher Lochhead  es coautor de   Niche Down  y  Play Bigger, y presentador de los   podcasts Follow Your Different y Lochhead on Marketing. Ha sido asesor de más de 50 empresas tecnológicas respaldadas por empresas de riesgo y ex director de marketing de tres empresas públicas de tecnología. Síguelo en Twitter @lochhead.

Dave Ferguson es el pastor principal de Community Christian Church  en Chicago, visionario principal de NewThing y un autor galardonado. Puedes seguirlo en Twitter @daveferguson

Quentin Mumphery es el pastor principal de la iglesia New Hope Covenant en Chicago, el vicepresidente de estrategia y participación comunitaria de Camelot Education, y profesor en la Universidad de North Park. Puedes seguirlo en Twitter @PastorQMumphery