Cómo mejorar sus habilidades de finanzas (incluso si usted odia los números)
Por Rebecca Knight
Harvard Business Review
Administración, Finanzas
Si no eres una persona para los números, las finanzas son desalentadoras. Pero tener una comprensión de términos como EBITDA y valor presente neto son importantes no importa donde usted se sienta en el organigrama. ¿Cómo puede aumentar su perspicacia financiera? ¿Cómo decide qué conceptos son más importantes para comprender su trabajo y su comprensión del negocio? ¿Y quién está en la mejor posición para ofrecer consejos?
Lo que dicen los expertos
Incluso si usted no necesita saber mucho sobre finanzas para hacer su trabajo cotidiano, mientras más familiarizado esté en el tema, mejor será usted, según Richard Ruback, profesor de Harvard Business School y el coautor de la Guía HBR para la compra de una pequeña empresa. "Si puedes hablar el idioma del dinero, serás más exitoso", dice. Después de todo, si usted está tratando de vender un producto o estrategia, es necesario ser capaz de demostrar que es práctico y de alto margen. "Los que toman las decisiones querrán ver un modelo sencillo que muestre ingresos, costos, gastos generales y flujo de caja", dice. "Necesitan ver por qué es una buena idea". Joe Knight, socio y consultor senior del Instituto de Alfabetización Empresarial y coautor de Inteligencia Financiera, dice que la ausencia de conocimientos financieros es "limitante de carrera". Incapaz de contribuir a una discusión sobre el rendimiento de la empresa, es poco probable que avance. "No vas a estar involucrado en la ejecución de proyectos a menos que entiendas las finanzas", dice. Aquí hay algunas estrategias para mejorar su inteligencia financiera.
Superar sus miedos
Deja de evitar las finanzas porque tienes miedo de los números. No es ciencia de cohetes, dice Ruback. Piense en ello de esta manera, "Las finanzas son la forma en que los negocios mantienen la puntuación. Es como contar bolas y huelgas en el béisbol", pero en lugar de eso "estás midiendo el progreso a través del desempeño financiero", dice. "No es tan complicado". Además, las matemáticas son más fáciles de lo que se piensas, dice Knight. "Finanzas y contabilidad son muy simples. Es principalmente suma y resta y ocasionalmente alguna multiplicación y división", dice. No hay magia.
Aprende la jerga
No puede haber ninguna magia para financiar, pero hay una buena cantidad de jerga. Afortunadamente, hay muchas maneras de aprender la terminología, dice Knight. Usted "sólo tiene que tomar la iniciativa", dice. Si su empresa ofrece capacitación financiera interna, aprovecharla. Si no lo hace, considere inscribirse en una clase de colegio en línea o en la comunidad. Por supuesto, también hay miles de libros y guías de referencia sobre el tema. Los conceptos más importantes a comprender son "cómo medir la rentabilidad, el EBITDA, el ingreso operacional, los ingresos y los gastos de operación", dice. Un libro de texto de finanzas o una guía de referencia es una buena inversión; Pero "Google también funciona", dice.
Tratar el balance
A continuación, dice Knight, es necesario sumergirse en las declaraciones de ingresos de su organización. "Tome un interés en el balance y luego haga la debida diligencia para entenderlo", dice. La mejor manera de aprender, dice Ruback, es "reproducir los números" ya sea electrónicamente o en una hoja de papel y luego "agruparlos en categorías para que pueda empezar a ver cuánto gasta su empresa y dónde gana dinero", dice. Convierta los números en porcentajes para que pueda visualizar más fácilmente el desglose de ingresos y gastos. "Quieres ver el panorama general".
Concéntrese en métricas clave
Aumentar su experiencia financiera requiere averiguar las métricas por las que su empresa mide el éxito. Su objetivo es desarrollar una profunda comprensión de la precisa "relación entre ganancias y pérdidas" y cómo eso afecta el rendimiento de su organización con el tiempo, dice Knight. Esa métrica se expresa a menudo en forma de una relación. "Hay cuatro indicadores comunes en cada empresa: rentabilidad, apalancamiento, liquidez y eficiencia operativa", dice. Y cada organización tiene "dos o tres indices dentro" de los grupos que se consideran sus principales medidas de desempeño, además de "índices específicos de la industria". Prestar más atención al balance de su empresa y "escuchar las llamadas de ganancias trimestrales de su empresa" Es útil para obtener un control sobre estas métricas. "No son difíciles de calcular. Simplemente requiere esfuerzo ", dice.
Jugar con números
Una vez que usted tiene una sólida comprensión del balance y lo que impulsa el crecimiento de su empresa, trate de "experimentar y jugar con los números", pasando por una "serie de escenarios" ¿qué pasa?", Dice Ruback. Por ejemplo, ¿qué pasa si los precios son más bajos? ¿Y si los ingresos fueran más altos? ¿Qué pasa si los costos bajan o suben? "No está manejando decisiones comerciales específicas, está tratando de entender e internalizar cómo funcionan los modelos" y las suposiciones que hacen. De esta manera, cuando usted necesita "tabular las consecuencias de una decisión en particular", como, si lanzar o no un nuevo producto o cerrar una fábrica, usted tiene las herramientas para hacerlo. "La gente piensa que los presupuestos son estáticos. Pero en la mayoría de los casos, se ejecutan los modelos para averiguar lo que es importante y cuánto espacio hay para el error".
Encuentre un mentor financiero
Conectar con un "senior financiero o gerente de operaciones", que puede "enseñarle", y "responder a sus preguntas uno a uno" es otra manera de mejorar en las finanzas, dice Knight. "Es una forma muy natural de aprender", añade. Ruback está de acuerdo. "Los mentores siempre son útiles para alguien que no es bueno con los números", dice. Esta persona puede ayudar a explicar los conceptos y servir como una caja de resonancia para cualquier decisión financiera que usted necesita hacer. Ruback sugiere pedirle a su colega que "intente replicar" sus proyecciones y modelos cuando sea necesario. "Afila su enfoque", dice. "Usted encuentra que Jane hizo ciertos supuestos, mientras que usted hizo otros. Uno no está bien y el otro no está mal, pero [las diferencias] te ayudan a averiguar qué es razonable ".
Hazlo personal
¿Todavía falta motivación? Hacer mejorar sus habilidades financieras "un tema de supervivencia", dice Knight. "Cada vez que se le paga, su organización gana menos. Así que usted necesita pensar en lo que puede hacer para ayudar a la empresa a seguir siendo rentable o ser más". El objetivo es desarrollar una comprensión de cómo sus acciones cotidianas ayudan a su empleador a "impulsar los ingresos o mitigar los costos" él dice. "Piensa en ti mismo como una declaración de ganancias y pérdidas en miniatura: ¿Cómo agregas valor?" Esto puede ser un ejercicio útil, pero no dejes que te consuma, dice Ruback. Después de todo, es más fácil determinar su impacto en la línea de fondo si está en ventas, pero no es tan sencillo si se encuentra, por ejemplo, en recursos humanos. "Integra tu papel con las contribuciones de los demás", dice, "y centraos en los problemas que puedes controlar, no los que no puedes".
Principios a recordar
Hacer:
Estudio de caso #1: Asociarse con un colega en finanzas y experimentar con números
Larry Dunivan, director de ingresos de Ceridian, cree firmemente: "Todos los líderes deberían ser capaces de hablar sobre los números de una manera amplia y sofisticada".
Pero Larry admite que no siempre fue capaz de hacer eso. Anteriormente en su carrera, trabajó como gerente de producto en una compañía de software. Como estudiante de MBA en la Northwestern's Kellogg School of Management, había tomado cursos de finanzas básicas y sus habilidades eran un buen ajuste para el trabajo. "Gestioné los costos y apoyé las actividades comerciales generales asociadas con los [productos]", recuerda.
Pero, cuando se le promovió a trabajar en un papel de fusiones y adquisiciones en la empresa, se sintió en la cabeza. "De repente necesitaba saber cosas como el EBITDA y cómo se determinaba el valor de la empresa", dice. "Fue un juicio por fuego, y recuerdo haber pensado: '¿Cómo no puedo parecer un tonto en esta reunión?'"
Necesitaba ayuda. Afortunadamente, Larry tenía una buena relación con un compañero - "Rick" - en el departamento de finanzas. El trabajo de Rick era construir los modelos financieros que informaran las decisiones estratégicas sobre la potencial actividad de fusiones y adquisiciones. Rick siempre estaba dispuesto a detallar cómo funcionaban los modelos y responder a las preguntas. "Fue muy paciente y conocedor", recuerda Larry.
Pronto fue lo suficientemente cómodo para empezar a colaborar con Rick. "Yo le decía: 'Muéstrame las variables que tienen la mayor sensibilidad', y luego probaría diferentes suposiciones", dice. "Todavía no sabía cómo hacer el cálculo subyacente para crear el modelo, pero tenía una comprensión sólida de las suposiciones que entraron en él.
Larry dice que la ayuda y apoyo de Rick fue invaluable para mejorar su perspicacia financiera. "Una gran colaboración con un colega de finanzas le llevará un largo camino", dice.
Estudio de caso #2: Aprenda las métricas que su empresa usa para medir el éxito
James Pieper, el principal contable de TransUnion, la agencia de informes de crédito al consumo, dice que es "crítico" que los empleados tengan una "comprensión básica de las finanzas para que sepan cómo su empresa está haciendo financieramente.
"Lo bueno de la contabilidad y finanzas es universal, así que una vez que tengas las bases puedes ir desde allí", dice.
Al mismo tiempo, James es consciente de que cada empresa monitorea el rendimiento a su manera. James pasó la mayor parte de su carrera en empresas que cotizan en bolsa. Pero cuando llegó a TransUnion con sede en Chicago en 2014, un grupo de capital privado lo poseía. "Así que tuve que aprender qué métricas financieras importaba, por qué eran importantes, y cómo TransUnion midió el éxito", recuerda.
Hizo un montón de aprendizaje inicial y el crujido de los números por su cuenta. "Por suerte en mi posición tengo acceso a cada número, así que enrollé mis mangas con una hoja de cálculo de Excel y trató de volver a crear la declaración", explica. "Pasé el tiempo validando los números para asegurarse de que tuvieran sentido".
También buscó la dirección de un "amigo de finanzas", que en ese momento era un compañero en el departamento de contabilidad. "Había estado en la compañía por un tiempo y me ayudó a entender los detalles de los cálculos", dice.
En el 2015, TransUnion se hizo pública, y James tuvo que ayudar a la compañía a manejar esta transición financiera. Para aumentar sus habilidades y conocimientos, examinó cuidadosamente los balances de los "25 compañeros más cercanos de la compañía para entender cómo estructuran sus salidas y lo que presentaron como sus principales indicadores financieros".
James a menudo lidera sesiones internas de formación financiera para su empresa. Dice que anima a sus colegas a "entender dónde encajan en el panorama general" de las finanzas de TransUnion. "Yo no manejo los ingresos - soy un gasto", dice. "Como parte de la base de costos, trato de hacer que mi organización funcione lo más eficientemente posible".
Rebecca Knight es periodista independiente en Boston y profesora de la Wesleyan University. Su trabajo ha sido publicado en The New York Times, USA Today y The Financial Times.
Harvard Business Review
Administración, Finanzas
Si no eres una persona para los números, las finanzas son desalentadoras. Pero tener una comprensión de términos como EBITDA y valor presente neto son importantes no importa donde usted se sienta en el organigrama. ¿Cómo puede aumentar su perspicacia financiera? ¿Cómo decide qué conceptos son más importantes para comprender su trabajo y su comprensión del negocio? ¿Y quién está en la mejor posición para ofrecer consejos?
Lo que dicen los expertos
Incluso si usted no necesita saber mucho sobre finanzas para hacer su trabajo cotidiano, mientras más familiarizado esté en el tema, mejor será usted, según Richard Ruback, profesor de Harvard Business School y el coautor de la Guía HBR para la compra de una pequeña empresa. "Si puedes hablar el idioma del dinero, serás más exitoso", dice. Después de todo, si usted está tratando de vender un producto o estrategia, es necesario ser capaz de demostrar que es práctico y de alto margen. "Los que toman las decisiones querrán ver un modelo sencillo que muestre ingresos, costos, gastos generales y flujo de caja", dice. "Necesitan ver por qué es una buena idea". Joe Knight, socio y consultor senior del Instituto de Alfabetización Empresarial y coautor de Inteligencia Financiera, dice que la ausencia de conocimientos financieros es "limitante de carrera". Incapaz de contribuir a una discusión sobre el rendimiento de la empresa, es poco probable que avance. "No vas a estar involucrado en la ejecución de proyectos a menos que entiendas las finanzas", dice. Aquí hay algunas estrategias para mejorar su inteligencia financiera.
Superar sus miedos
Deja de evitar las finanzas porque tienes miedo de los números. No es ciencia de cohetes, dice Ruback. Piense en ello de esta manera, "Las finanzas son la forma en que los negocios mantienen la puntuación. Es como contar bolas y huelgas en el béisbol", pero en lugar de eso "estás midiendo el progreso a través del desempeño financiero", dice. "No es tan complicado". Además, las matemáticas son más fáciles de lo que se piensas, dice Knight. "Finanzas y contabilidad son muy simples. Es principalmente suma y resta y ocasionalmente alguna multiplicación y división", dice. No hay magia.
Aprende la jerga
No puede haber ninguna magia para financiar, pero hay una buena cantidad de jerga. Afortunadamente, hay muchas maneras de aprender la terminología, dice Knight. Usted "sólo tiene que tomar la iniciativa", dice. Si su empresa ofrece capacitación financiera interna, aprovecharla. Si no lo hace, considere inscribirse en una clase de colegio en línea o en la comunidad. Por supuesto, también hay miles de libros y guías de referencia sobre el tema. Los conceptos más importantes a comprender son "cómo medir la rentabilidad, el EBITDA, el ingreso operacional, los ingresos y los gastos de operación", dice. Un libro de texto de finanzas o una guía de referencia es una buena inversión; Pero "Google también funciona", dice.
Tratar el balance
A continuación, dice Knight, es necesario sumergirse en las declaraciones de ingresos de su organización. "Tome un interés en el balance y luego haga la debida diligencia para entenderlo", dice. La mejor manera de aprender, dice Ruback, es "reproducir los números" ya sea electrónicamente o en una hoja de papel y luego "agruparlos en categorías para que pueda empezar a ver cuánto gasta su empresa y dónde gana dinero", dice. Convierta los números en porcentajes para que pueda visualizar más fácilmente el desglose de ingresos y gastos. "Quieres ver el panorama general".
Concéntrese en métricas clave
Aumentar su experiencia financiera requiere averiguar las métricas por las que su empresa mide el éxito. Su objetivo es desarrollar una profunda comprensión de la precisa "relación entre ganancias y pérdidas" y cómo eso afecta el rendimiento de su organización con el tiempo, dice Knight. Esa métrica se expresa a menudo en forma de una relación. "Hay cuatro indicadores comunes en cada empresa: rentabilidad, apalancamiento, liquidez y eficiencia operativa", dice. Y cada organización tiene "dos o tres indices dentro" de los grupos que se consideran sus principales medidas de desempeño, además de "índices específicos de la industria". Prestar más atención al balance de su empresa y "escuchar las llamadas de ganancias trimestrales de su empresa" Es útil para obtener un control sobre estas métricas. "No son difíciles de calcular. Simplemente requiere esfuerzo ", dice.
Jugar con números
Una vez que usted tiene una sólida comprensión del balance y lo que impulsa el crecimiento de su empresa, trate de "experimentar y jugar con los números", pasando por una "serie de escenarios" ¿qué pasa?", Dice Ruback. Por ejemplo, ¿qué pasa si los precios son más bajos? ¿Y si los ingresos fueran más altos? ¿Qué pasa si los costos bajan o suben? "No está manejando decisiones comerciales específicas, está tratando de entender e internalizar cómo funcionan los modelos" y las suposiciones que hacen. De esta manera, cuando usted necesita "tabular las consecuencias de una decisión en particular", como, si lanzar o no un nuevo producto o cerrar una fábrica, usted tiene las herramientas para hacerlo. "La gente piensa que los presupuestos son estáticos. Pero en la mayoría de los casos, se ejecutan los modelos para averiguar lo que es importante y cuánto espacio hay para el error".
Encuentre un mentor financiero
Conectar con un "senior financiero o gerente de operaciones", que puede "enseñarle", y "responder a sus preguntas uno a uno" es otra manera de mejorar en las finanzas, dice Knight. "Es una forma muy natural de aprender", añade. Ruback está de acuerdo. "Los mentores siempre son útiles para alguien que no es bueno con los números", dice. Esta persona puede ayudar a explicar los conceptos y servir como una caja de resonancia para cualquier decisión financiera que usted necesita hacer. Ruback sugiere pedirle a su colega que "intente replicar" sus proyecciones y modelos cuando sea necesario. "Afila su enfoque", dice. "Usted encuentra que Jane hizo ciertos supuestos, mientras que usted hizo otros. Uno no está bien y el otro no está mal, pero [las diferencias] te ayudan a averiguar qué es razonable ".
Hazlo personal
¿Todavía falta motivación? Hacer mejorar sus habilidades financieras "un tema de supervivencia", dice Knight. "Cada vez que se le paga, su organización gana menos. Así que usted necesita pensar en lo que puede hacer para ayudar a la empresa a seguir siendo rentable o ser más". El objetivo es desarrollar una comprensión de cómo sus acciones cotidianas ayudan a su empleador a "impulsar los ingresos o mitigar los costos" él dice. "Piensa en ti mismo como una declaración de ganancias y pérdidas en miniatura: ¿Cómo agregas valor?" Esto puede ser un ejercicio útil, pero no dejes que te consuma, dice Ruback. Después de todo, es más fácil determinar su impacto en la línea de fondo si está en ventas, pero no es tan sencillo si se encuentra, por ejemplo, en recursos humanos. "Integra tu papel con las contribuciones de los demás", dice, "y centraos en los problemas que puedes controlar, no los que no puedes".
Principios a recordar
Hacer:
- Inscríbase en una clase de colegio en línea o en la comunidad para aprender acerca de conceptos y términos financieros básicos
- Revise los informes trimestrales de su organización para ayudarle a entender las cosas específicas que hace para ser rentable
- Experimente con los números en el balance de su organización mediante una serie de escenarios "¿Qué pasa si?"
- Sea intimidado - la matemática del negocio es relativamente directa
- Ir por libre. Identifique a un gerente de operaciones o financiero confiable que pueda ayudar a responder a sus preguntas y servir como una caja de resonancia.
- Pasar por alto el impacto de las habilidades financieras en su carrera. Si desea avanzar, necesita perspicacia financiera.
Estudio de caso #1: Asociarse con un colega en finanzas y experimentar con números
Larry Dunivan, director de ingresos de Ceridian, cree firmemente: "Todos los líderes deberían ser capaces de hablar sobre los números de una manera amplia y sofisticada".
Pero Larry admite que no siempre fue capaz de hacer eso. Anteriormente en su carrera, trabajó como gerente de producto en una compañía de software. Como estudiante de MBA en la Northwestern's Kellogg School of Management, había tomado cursos de finanzas básicas y sus habilidades eran un buen ajuste para el trabajo. "Gestioné los costos y apoyé las actividades comerciales generales asociadas con los [productos]", recuerda.
Pero, cuando se le promovió a trabajar en un papel de fusiones y adquisiciones en la empresa, se sintió en la cabeza. "De repente necesitaba saber cosas como el EBITDA y cómo se determinaba el valor de la empresa", dice. "Fue un juicio por fuego, y recuerdo haber pensado: '¿Cómo no puedo parecer un tonto en esta reunión?'"
Necesitaba ayuda. Afortunadamente, Larry tenía una buena relación con un compañero - "Rick" - en el departamento de finanzas. El trabajo de Rick era construir los modelos financieros que informaran las decisiones estratégicas sobre la potencial actividad de fusiones y adquisiciones. Rick siempre estaba dispuesto a detallar cómo funcionaban los modelos y responder a las preguntas. "Fue muy paciente y conocedor", recuerda Larry.
Pronto fue lo suficientemente cómodo para empezar a colaborar con Rick. "Yo le decía: 'Muéstrame las variables que tienen la mayor sensibilidad', y luego probaría diferentes suposiciones", dice. "Todavía no sabía cómo hacer el cálculo subyacente para crear el modelo, pero tenía una comprensión sólida de las suposiciones que entraron en él.
Larry dice que la ayuda y apoyo de Rick fue invaluable para mejorar su perspicacia financiera. "Una gran colaboración con un colega de finanzas le llevará un largo camino", dice.
Estudio de caso #2: Aprenda las métricas que su empresa usa para medir el éxito
James Pieper, el principal contable de TransUnion, la agencia de informes de crédito al consumo, dice que es "crítico" que los empleados tengan una "comprensión básica de las finanzas para que sepan cómo su empresa está haciendo financieramente.
"Lo bueno de la contabilidad y finanzas es universal, así que una vez que tengas las bases puedes ir desde allí", dice.
Al mismo tiempo, James es consciente de que cada empresa monitorea el rendimiento a su manera. James pasó la mayor parte de su carrera en empresas que cotizan en bolsa. Pero cuando llegó a TransUnion con sede en Chicago en 2014, un grupo de capital privado lo poseía. "Así que tuve que aprender qué métricas financieras importaba, por qué eran importantes, y cómo TransUnion midió el éxito", recuerda.
Hizo un montón de aprendizaje inicial y el crujido de los números por su cuenta. "Por suerte en mi posición tengo acceso a cada número, así que enrollé mis mangas con una hoja de cálculo de Excel y trató de volver a crear la declaración", explica. "Pasé el tiempo validando los números para asegurarse de que tuvieran sentido".
También buscó la dirección de un "amigo de finanzas", que en ese momento era un compañero en el departamento de contabilidad. "Había estado en la compañía por un tiempo y me ayudó a entender los detalles de los cálculos", dice.
En el 2015, TransUnion se hizo pública, y James tuvo que ayudar a la compañía a manejar esta transición financiera. Para aumentar sus habilidades y conocimientos, examinó cuidadosamente los balances de los "25 compañeros más cercanos de la compañía para entender cómo estructuran sus salidas y lo que presentaron como sus principales indicadores financieros".
James a menudo lidera sesiones internas de formación financiera para su empresa. Dice que anima a sus colegas a "entender dónde encajan en el panorama general" de las finanzas de TransUnion. "Yo no manejo los ingresos - soy un gasto", dice. "Como parte de la base de costos, trato de hacer que mi organización funcione lo más eficientemente posible".
Rebecca Knight es periodista independiente en Boston y profesora de la Wesleyan University. Su trabajo ha sido publicado en The New York Times, USA Today y The Financial Times.
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