Cómo las multinacionales occidentales están respondiendo a la creciente guerra comercial entre los Estados Unidos y China
Por Paul Maidment
Cadena de suministro
Harvard Business Review
La furiosa reacción de China ante el arresto del jefe de finanzas de Huawei, Meng Wanzhou, en Canadá, a pedido de Washington, plantea inmediatamente la posibilidad de represalias similares contra ejecutivos de compañías norteamericanas, un temor reforzado por los arrestos de un ex canadiense. diplomático convertido en investigador de ONG y empresario canadiense.
Los empresarios occidentales están atrapados en procedimientos judiciales de bajo nivel en China con mucha más frecuencia que en Occidente, el riesgo sigue siendo bajo como medida de represalia contra un ejecutivo occidental de estatus similar al de Meng. Disminuiría el terreno elevado que Beijing ha ocupado como defensor autonombrado de "el orden internacional basado en reglas".
Sin embargo, hay otras formas en que las autoridades chinas pueden tomar represalias contra las multinacionales occidentales que operan en China si así lo desean. Las operaciones comerciales diarias se pueden interrumpir fácilmente mediante inspecciones, auditorías y otros torniquetes de papeleo, y mediante la aplicación selectiva de la carta de derecho civil, administrativo y penal chino. También existe la posibilidad de prohibir los viajes a los ejecutivos (incluidos los que se encuentran en procedimientos judiciales no resueltos) y una buena intimidación anticuada.
Agregue a esto las tensiones comerciales actuales entre los EE. UU. Y China y las multinacionales occidentales, como las grandes empresas de tecnología de los EE. UU., Que utilizan a China como fuente de ensamblaje, semimanufacturas o componentes tienen una vulnerabilidad adicional: su cadena de valor.
Para cada una de estas compañías, especialmente aquellas que dependen fundamentalmente de los subcontratistas chinos, su cadena de valor ahora está activamente en mayor riesgo político. Los proveedores locales y sus subcontratistas son susceptibles a la presión de comportarse "patrióticamente" cuando las autoridades transmiten el mensaje, aunque tácitamente, que la falta de cooperación con multinacionales extranjeras es de interés nacional. Algo similar ocurrió cuando los consumidores chinos han leído en ocasiones anteriores las señales de cuándo estaban destinados a boicotear los productos japoneses y surcoreanos.
Hay muchas maneras de aplicar presión informal a lo largo de la cadena de valor, desde retrasar la entrega hasta la flexibilización de los estándares de calidad. Los proveedores y subcontratistas podrían encontrarse sufriendo una escasez repentina e "inesperada" de insumos e interrupciones del trabajo.
Las empresas deben tomar medidas urgentes para medir su posible exposición. Duplicar las cadenas de valor, incluidas las alternativas fuera de China, mitigaría el riesgo de interrupciones políticas y regulatorias. (También tendría el beneficio adicional de proporcionar seguros contra desastres naturales cada vez más frecuentes). En nuestro trabajo de análisis y consultoría, nos hemos encontrado con algunas empresas con visión de futuro que han comenzado a reconfigurar sus cadenas de valor siempre que sea posible, especialmente aquellas quienes son vulnerables a las preocupaciones de seguridad nacional de los Estados Unidos porque incorporan tecnología china en sus productos finales.
Hacerlo no es necesariamente fácil ni barato. China ha acumulado un vasto ecosistema de manufactura al servicio de compañías extranjeras, que abarca desde infraestructura dura hasta habilidades blandas. Su crecimiento se ha acelerado en los últimos años, ya que China ha adoptado la automatización como una forma de compensar el aumento de los salarios que podría hacerlo menos competitivo como centro de deslocalización.
Por esa razón, construir una cadena de valor paralela no se trata simplemente de cambiar a otro país de bajos salarios. Tanto la calidad como la cantidad de las habilidades de fabricación de China, particularmente en las áreas de automatización y robótica, disuaden a las empresas de trasladarse de China a otros lugares del sur o sudeste asiático. A los países con salarios más bajos, como Vietnam y Camboya, les queda poca producción de repuesto o capacidad humana calificada, incluso en sectores relativamente poco calificados, como los textiles y las prendas de vestir, y mucho menos las herramientas avanzadas de precisión, el manejo de materiales y las habilidades de ingeniería y desarrollo de procesos que una tecnología de EE. UU. necesidades de la empresa. Tampoco esos países tienen los recursos para desarrollarlos rápidamente.
Tim Cook, director ejecutivo de Apple, una empresa tan comprometida con la fabricación en China que etiqueta muchos de sus productos, “Designed in California. Ensamblado en China ", señaló recientemente que si convocara a una reunión de todos los ingenieros de herramientas en los EE. UU., No llenaría una sala, mientras que en China podría llenar varios campos de fútbol.
Independientemente de estos impedimentos, e incluso antes del aumento de las tensiones comerciales entre China y los EE. UU., Existía una lógica de negocios para el caso de la diversificación de la cadena de valor y un proceso paralelo de reconfiguración de la cadena de valor ya en marcha en algunos sectores con un enfoque regional. La producción de productos finales y componentes, desde piezas de bicicletas hasta discos duros de computadoras, ha comenzado a reubicarse, con una producción de baja tecnología que va de China a Indonesia, Camboya, Bangladesh e India, y otras de mayor tecnología que se trasladan a Corea del Sur. Taiwán, Singapur y Malasia. Vietnam se extiende a ambos lados.
Las cadenas de valor regionales tienen una ventaja: son más cortas que las globales. A medida que las cadenas de valor globales se han vuelto más largas y esbeltas, también se han vuelto más frágiles, al igual que las presiones sobre ellas están aumentando debido al cambio tecnológico, en particular la inteligencia artificial, robótica y big data, cambiando los costos laborales relativos, las preocupaciones ambientales, como las huellas de carbono. y exposiciones reputacionales.
Las políticas comerciales de la administración Trump proporcionarán un nuevo impulso a los patrones en desarrollo de múltiples cadenas de valor regionales más cortas, pero la transformación no se realizará de la noche a la mañana. Las cadenas de valor no pueden reconfigurarse más rápidamente de lo que una planta de fabricación puede reconstruirse rápidamente. Las empresas dudarán en saltar a nuevos mercados en desarrollo donde las leyes de inversión pueden ser inciertas o incipientes, como Myanmar, Camboya o Vietnam, y donde los estándares laborales y ambientales son laxos. Tampoco será fácil replicar las relaciones establecidas con fábricas, proveedores y gobiernos.
Las cadenas de valor electrónicas complicadas, en particular, están tan arraigadas en China, es poco probable que todas las empresas se alejen del país como resultado de las nuevas tarifas solamente. Por su parte, la propia China sigue dependiendo de tecnologías importadas específicas, como los conjuntos de chips y sensores. Esta restricción se reducirá a medida que China desarrolle, con cierta urgencia, capacidades locales en estas tecnologías, entre otras cosas porque Estados Unidos está preparado para evitar la exportación de tecnologías cruciales de los Estados Unidos y bloquear el acceso de las compañías chinas a través de la inversión extranjera directa.
Un escenario es que el actual contrarreloj de los EE. UU. A la "competencia estratégica" de China (aranceles y controles de exportación e inversión de tecnología) fracturará aún más las cadenas de valor, ya que dará lugar a un mundo de tecnología mundial dual con una parte que ejecuta la tecnología de los EE. UU. Según las normas técnicas de los EE. Ejecutando tecnología china en los estándares chinos.
No habría ninguna certeza de que el hardware, el software y los servicios de estos dos mundos sean interoperables y, una vez que un mercado esté bloqueado en uno u otro de los sistemas, será difícil para los usuarios cambiar. Esto agregaría complejidad a las cadenas de valor, lo que aumentaría la probabilidad de que se especialicen regionalmente.
Paul Maidment es el director de análisis y editor en Oxford Analytica, una firma independiente de consultoría y análisis geopolítico.
Cadena de suministro
Harvard Business Review
La furiosa reacción de China ante el arresto del jefe de finanzas de Huawei, Meng Wanzhou, en Canadá, a pedido de Washington, plantea inmediatamente la posibilidad de represalias similares contra ejecutivos de compañías norteamericanas, un temor reforzado por los arrestos de un ex canadiense. diplomático convertido en investigador de ONG y empresario canadiense.
Los empresarios occidentales están atrapados en procedimientos judiciales de bajo nivel en China con mucha más frecuencia que en Occidente, el riesgo sigue siendo bajo como medida de represalia contra un ejecutivo occidental de estatus similar al de Meng. Disminuiría el terreno elevado que Beijing ha ocupado como defensor autonombrado de "el orden internacional basado en reglas".
Sin embargo, hay otras formas en que las autoridades chinas pueden tomar represalias contra las multinacionales occidentales que operan en China si así lo desean. Las operaciones comerciales diarias se pueden interrumpir fácilmente mediante inspecciones, auditorías y otros torniquetes de papeleo, y mediante la aplicación selectiva de la carta de derecho civil, administrativo y penal chino. También existe la posibilidad de prohibir los viajes a los ejecutivos (incluidos los que se encuentran en procedimientos judiciales no resueltos) y una buena intimidación anticuada.
Agregue a esto las tensiones comerciales actuales entre los EE. UU. Y China y las multinacionales occidentales, como las grandes empresas de tecnología de los EE. UU., Que utilizan a China como fuente de ensamblaje, semimanufacturas o componentes tienen una vulnerabilidad adicional: su cadena de valor.
Para cada una de estas compañías, especialmente aquellas que dependen fundamentalmente de los subcontratistas chinos, su cadena de valor ahora está activamente en mayor riesgo político. Los proveedores locales y sus subcontratistas son susceptibles a la presión de comportarse "patrióticamente" cuando las autoridades transmiten el mensaje, aunque tácitamente, que la falta de cooperación con multinacionales extranjeras es de interés nacional. Algo similar ocurrió cuando los consumidores chinos han leído en ocasiones anteriores las señales de cuándo estaban destinados a boicotear los productos japoneses y surcoreanos.
Hay muchas maneras de aplicar presión informal a lo largo de la cadena de valor, desde retrasar la entrega hasta la flexibilización de los estándares de calidad. Los proveedores y subcontratistas podrían encontrarse sufriendo una escasez repentina e "inesperada" de insumos e interrupciones del trabajo.
Las empresas deben tomar medidas urgentes para medir su posible exposición. Duplicar las cadenas de valor, incluidas las alternativas fuera de China, mitigaría el riesgo de interrupciones políticas y regulatorias. (También tendría el beneficio adicional de proporcionar seguros contra desastres naturales cada vez más frecuentes). En nuestro trabajo de análisis y consultoría, nos hemos encontrado con algunas empresas con visión de futuro que han comenzado a reconfigurar sus cadenas de valor siempre que sea posible, especialmente aquellas quienes son vulnerables a las preocupaciones de seguridad nacional de los Estados Unidos porque incorporan tecnología china en sus productos finales.
Hacerlo no es necesariamente fácil ni barato. China ha acumulado un vasto ecosistema de manufactura al servicio de compañías extranjeras, que abarca desde infraestructura dura hasta habilidades blandas. Su crecimiento se ha acelerado en los últimos años, ya que China ha adoptado la automatización como una forma de compensar el aumento de los salarios que podría hacerlo menos competitivo como centro de deslocalización.
Por esa razón, construir una cadena de valor paralela no se trata simplemente de cambiar a otro país de bajos salarios. Tanto la calidad como la cantidad de las habilidades de fabricación de China, particularmente en las áreas de automatización y robótica, disuaden a las empresas de trasladarse de China a otros lugares del sur o sudeste asiático. A los países con salarios más bajos, como Vietnam y Camboya, les queda poca producción de repuesto o capacidad humana calificada, incluso en sectores relativamente poco calificados, como los textiles y las prendas de vestir, y mucho menos las herramientas avanzadas de precisión, el manejo de materiales y las habilidades de ingeniería y desarrollo de procesos que una tecnología de EE. UU. necesidades de la empresa. Tampoco esos países tienen los recursos para desarrollarlos rápidamente.
Tim Cook, director ejecutivo de Apple, una empresa tan comprometida con la fabricación en China que etiqueta muchos de sus productos, “Designed in California. Ensamblado en China ", señaló recientemente que si convocara a una reunión de todos los ingenieros de herramientas en los EE. UU., No llenaría una sala, mientras que en China podría llenar varios campos de fútbol.
Independientemente de estos impedimentos, e incluso antes del aumento de las tensiones comerciales entre China y los EE. UU., Existía una lógica de negocios para el caso de la diversificación de la cadena de valor y un proceso paralelo de reconfiguración de la cadena de valor ya en marcha en algunos sectores con un enfoque regional. La producción de productos finales y componentes, desde piezas de bicicletas hasta discos duros de computadoras, ha comenzado a reubicarse, con una producción de baja tecnología que va de China a Indonesia, Camboya, Bangladesh e India, y otras de mayor tecnología que se trasladan a Corea del Sur. Taiwán, Singapur y Malasia. Vietnam se extiende a ambos lados.
Las cadenas de valor regionales tienen una ventaja: son más cortas que las globales. A medida que las cadenas de valor globales se han vuelto más largas y esbeltas, también se han vuelto más frágiles, al igual que las presiones sobre ellas están aumentando debido al cambio tecnológico, en particular la inteligencia artificial, robótica y big data, cambiando los costos laborales relativos, las preocupaciones ambientales, como las huellas de carbono. y exposiciones reputacionales.
Las políticas comerciales de la administración Trump proporcionarán un nuevo impulso a los patrones en desarrollo de múltiples cadenas de valor regionales más cortas, pero la transformación no se realizará de la noche a la mañana. Las cadenas de valor no pueden reconfigurarse más rápidamente de lo que una planta de fabricación puede reconstruirse rápidamente. Las empresas dudarán en saltar a nuevos mercados en desarrollo donde las leyes de inversión pueden ser inciertas o incipientes, como Myanmar, Camboya o Vietnam, y donde los estándares laborales y ambientales son laxos. Tampoco será fácil replicar las relaciones establecidas con fábricas, proveedores y gobiernos.
Las cadenas de valor electrónicas complicadas, en particular, están tan arraigadas en China, es poco probable que todas las empresas se alejen del país como resultado de las nuevas tarifas solamente. Por su parte, la propia China sigue dependiendo de tecnologías importadas específicas, como los conjuntos de chips y sensores. Esta restricción se reducirá a medida que China desarrolle, con cierta urgencia, capacidades locales en estas tecnologías, entre otras cosas porque Estados Unidos está preparado para evitar la exportación de tecnologías cruciales de los Estados Unidos y bloquear el acceso de las compañías chinas a través de la inversión extranjera directa.
Un escenario es que el actual contrarreloj de los EE. UU. A la "competencia estratégica" de China (aranceles y controles de exportación e inversión de tecnología) fracturará aún más las cadenas de valor, ya que dará lugar a un mundo de tecnología mundial dual con una parte que ejecuta la tecnología de los EE. UU. Según las normas técnicas de los EE. Ejecutando tecnología china en los estándares chinos.
No habría ninguna certeza de que el hardware, el software y los servicios de estos dos mundos sean interoperables y, una vez que un mercado esté bloqueado en uno u otro de los sistemas, será difícil para los usuarios cambiar. Esto agregaría complejidad a las cadenas de valor, lo que aumentaría la probabilidad de que se especialicen regionalmente.
Paul Maidment es el director de análisis y editor en Oxford Analytica, una firma independiente de consultoría y análisis geopolítico.
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