No necesita una "estrategia de la India": necesita una estrategia para cada estado de la India
Por Pratima Singh
Harvard Business Review
Mercados emergentes
La economía india ha sido durante mucho tiempo un destino de inversión atractivo para las corporaciones multinacionales. Ya un gran mercado interno, las estimaciones de Frontier Strategy Group sugieren que el país promediará tasas de crecimiento entre el 7,4% y el 7,6% en los próximos tres años.
Sin embargo, la India sigue siendo un mercado difícil para las empresas multinacionales. Mis conversaciones con ejecutivos, particularmente las de multinacionales occidentales, a menudo se enfocan en el alto costo y la dificultad de hacer negocios en India como uno de los mayores desincentivos para que ellos inviertan en el país.
En una ilustración de estas dificultades, considere que India actualmente ocupa el puesto 100 de 190 países en la clasificación de Facilidad para Hacer Negocios del Banco Mundial, 22 lugares detrás de China, 39 lugares detrás de Indonesia y solo nueve lugares arriba de Papúa Nueva Guinea. El ranking del país en relación con los permisos de construcción (181) y la ejecución de los contratos (164) es particularmente malo.
La razón principal del bajo rendimiento es un panorama regulador complejo e impredecible. La formulación de políticas inconsistentes y las interpretaciones subjetivas de la legislación sobre el terreno son obstáculos importantes para las empresas. Además, las regulaciones pueden cambiar de estado a estado, tal como lo hacen en otras grandes naciones.
Si las multinacionales quieren tener éxito en la India, deben comprender los estados individuales del país y sus entornos comerciales con mucho más detalle. La mayoría de las empresas, incluidas las mencionadas anteriormente, se acercan a la India como un mercado cuando deberían pensar en los diferentes estados como mercados individuales. Después de todo, lo que funciona en Gujarat no necesariamente funcionará en Bengala Occidental.
India es un mercado grande, fragmentado y heterogéneo. Dentro del país, existen grandes diferencias regionales, a menudo subestimadas, en cuanto a idioma, cultura, talento, infraestructura y riqueza, todo lo cual genera amplias variaciones en los entornos comerciales.
Los estados indios a menudo se comparan con países individuales. Por ejemplo, el estado más poblado de India, Uttar Pradesh, tiene una población igual a la de Brasil, y el estado más próspero de la India, Maharashtra, tiene una economía aproximadamente del tamaño de la de Iraq.
Las variaciones culturales son importantes. Además de las diferencias bien documentadas en el lenguaje y el desarrollo, las diferencias demográficas también son significativas. Por ejemplo, el sur de la India es más viejo, con mayores capacidades de gasto y una población más calificada, mientras que el norte de la India es más joven y relativamente pobre. Los indios del norte prefieren hablar en hindi, mientras que los indios del sur prefieren comunicarse en inglés o en sus respectivos idiomas estatales. Estas diferencias culturales tienen un impacto significativo en el talento y las decisiones de organización de las multinacionales.
La estructura federal de la India también deja ciertas decisiones clave de política a los estados. Las políticas relacionadas con el desarrollo de la infraestructura, la tierra y el trabajo, la asistencia sanitaria y el transporte caen dentro del ámbito de los estados, como lo hacen la mayoría de las licencias y los permisos.
Esta política descentralizada, así como las diferentes prioridades entre los gobiernos estatales -desde el desarrollo rural hasta la mejora de la infraestructura y la atracción de inversiones- han dado lugar a amplias variaciones en el panorama empresarial en los estados de la India.
Por ejemplo, una encuesta reciente de más de 3.000 empresas indias, realizada por el grupo de expertos del gobierno NITI Aayog, informa que demora un promedio de 156 días obtener la tierra asignada por el gobierno de la India. Sin embargo, las empresas en Himachal Pradesh informan que les toma 28 días, mientras que las de Chhattisgarh tardan 213 días. Del mismo modo, el tiempo que toma obtener una conexión de electricidad varía. Las empresas en todo el país informan que demora 52 días en promedio para obtener una conexión eléctrica; pero si lo desglosas por estado, lleva 31 días en Karnataka, 32 días en Gujarat y 95 días en Odisha.
Esperamos que la política estatal sea aún más prominente para determinar el potencial de inversión general del país. El federalismo competitivo, un enfoque utilizado por el gobierno central para alentar a los estados a competir por inversiones basadas en la política económica y la facilidad de los procedimientos, está ganando terreno rápidamente. El gobierno central está delegando poder a los gobiernos estatales, alentándolos a hacer sus propias políticas económicas.
Además de comprender cómo difieren los estados de la India, las empresas también deben crear un plan bien pensado para la asignación de recursos entre los estados. A la mayoría de las empresas les resulta difícil comparar los mercados de manera efectiva y desarrollar un proceso estructurado de priorización. En base a nuestra experiencia de trabajar con numerosas empresas que operan en India en diferentes industrias, encontramos que un marco de cuatro pasos simple pero poderoso ayuda a las compañías a priorizar de manera efectiva los mercados en el país:
Paso 1: Mida la oportunidad ajustada al riesgo
Recomendamos a las compañías que primero midan la oportunidad ajustada al riesgo en cada estado mediante el análisis de los principales indicadores del tamaño del mercado, el crecimiento, los clusters industriales y la estabilidad. (Las métricas de clúster de la industria miden el tamaño del grupo de clientes potenciales para empresas B2B o B2C, y las medidas de estabilidad del mercado miden la estabilidad institucional, comercial y social). Los indicadores de ejemplo incluyen el tamaño (población, por ejemplo, o producto interno bruto estatal), crecimiento esperado, clusters de la industria y estabilidad del mercado (incluidos los factores de las tasas de lesiones en el lugar de trabajo a la delincuencia).
Este primer paso permite a las empresas medir no solo el potencial en un mercado (tamaño, crecimiento y clusters industriales) sino también el riesgo asociado (estabilidad del mercado). Esto es importante para obtener una evaluación del potencial realista de un estado.
Paso 2: medir el entorno operativo
Las empresas deben medir el entorno operativo de cada estado mediante el análisis de indicadores relacionados con la infraestructura, el talento, las finanzas y el entorno comercial y fiscal. Esta información está públicamente disponible en el sitio web de cada estado. Los indicadores de ejemplo incluyen la infraestructura (como la cantidad de puertos principales), el acceso al talento (la cantidad de personas matriculadas en la educación superior), el acceso al financiamiento, el entorno fiscal y de negocios, y la facilidad para hacer negocios.
El entorno comercial y operativo varía notablemente en todos los estados. Centrarse en aquellos que tienen un entorno operativo sólido -por ejemplo, una alta facilidad de puntaje comercial (Andhra Pradesh) o una infraestructura bien desarrollada (Gujarat) - puede ayudar a las multinacionales a reducir el costo de hacer negocios en el país.
Paso 3: evaluar los resultados
Si traza la oportunidad ajustada por riesgo y el entorno operativo de los diferentes estados en un gráfico, puede ver claramente qué estados ofrecen el mayor retorno de la inversión y representan la mayor oportunidad para los negocios. Los estados en la esquina superior derecha representan la oportunidad más grande y el entorno operativo más fuerte, mientras que los que están en la esquina inferior izquierda representan una oportunidad pequeña y un entorno operativo débil. Las empresas deben centrarse en los estados en la esquina superior derecha. Estos proporcionan la mayor oportunidad y el entorno operativo más sólido, lo que aumenta el rendimiento de la inversión de las empresas.
Aquí hay un ejemplo de cómo podría verse este gráfico, basado en el análisis realizado por nuestra empresa, utilizando las medidas anteriores para determinar la oportunidad y el entorno operativo de cada estado de la India. Si bien esto puede variar de acuerdo con lo que las compañías individuales estén más interesadas en medir, así es como hemos categorizado los estados, y esto es lo que la mayoría de las compañías probablemente encontrarían.
Paso 4: priorice los estados
Las multinacionales deben alinear su enfoque y estrategia de India con el resultado. Las empresas pueden hacer esto categorizando los estados en cuatro grupos por orden de prioridad.
El primer grupo de estados-aquellos con una gran oportunidad y un entorno operativo sólido-son estados de categoría 1 donde las multinacionales deben enfocarse en mejorar el desempeño. La mayoría de las multinacionales ya tienen presencia en estos estados y los ejecutivos deben emprender un enfoque estratégico para mejorar las operaciones y aprovechar oportunidades en estos estados de alto rendimiento. Para muchas empresas, los estados de categoría 1 incluyen Maharashtra, Gujarat, Delhi, Tamil Nadu y Karnataka y Delhi. Recomendamos examinar áreas de expansión geográfica dentro de los estados y realizar revisiones internas para identificar áreas de ineficiencias operativas.
La segunda categoría de estados, aquellos con oportunidad moderada y un buen entorno regulatorio, son estados en los cuales las compañías deberían considerar expandir su presencia. La expansión a estados geográficamente cercanos a los estados de categoría 1 se beneficia, por lo que sugerimos una estrategia de "expansión", es decir, los ejecutivos deben priorizar la expansión a estados de categoría 2 relativamente cercanos a los estados de alto rendimiento para aprovechar las similitudes culturales. y captura economías de escala.
La tercera categoría de estados, aquellos con oportunidad moderada pero con un entorno regulatorio débil, son aquellos en los que los ejecutivos deben monitorear las tasas de crecimiento y explorar el potencial a medida que los gobiernos estatales continúan mejorando el entorno regulatorio al implementar la reforma. El examen de los detalles de diversas iniciativas de política destinadas a atraer inversiones es fundamental para que las empresas determinen el momento adecuado para ingresar a estos mercados. Varios estados del centro y este entran en esta categoría.
Y, por último, la cuarta categoría, aquellas con pequeñas oportunidades ajustadas al riesgo y un entorno operativo débil, es probable que sean destinos de inversión costosos para las multinacionales con bajos rendimientos. Los ejecutivos deberían desrioritarizar estos estados.
A menudo considerado como un país de países, India puede ser un mercado difícil pero gratificante para las multinacionales. Las empresas que tienen un enfoque estructurado para priorizar los estados de la India pueden navegar el mercado complejo de manera efectiva y tomar decisiones estratégicas respaldadas por información cuantitativa. Este enfoque también ayuda a los ejecutivos a priorizar aquellos estados que son favorables a las empresas, lo que reduce sus costos operativos y les ayuda a obtener el mayor rendimiento de su inversión. Adoptar un enfoque estatal es clave para hacerlo bien en India.
Nota del editor: cada clasificación o índice es solo una forma de analizar y comparar empresas o lugares, en función de una metodología y un conjunto de datos específicos. En HBR, creemos que un índice bien diseñado puede proporcionar información útil, aunque por definición es una instantánea de una imagen más amplia. Siempre le pedimos que lea la metodología cuidadosamente.
Pratima Singh es líder de práctica para Asia Pacífico especializada en India y Asia meridional en Frontier Strategy Group (FSG), el principal proveedor de servicios de información y asesoramiento para altos ejecutivos en mercados emergentes. Descargue su libro blanco reciente, "Priorización Subnacional de la India".
Harvard Business Review
Mercados emergentes
La economía india ha sido durante mucho tiempo un destino de inversión atractivo para las corporaciones multinacionales. Ya un gran mercado interno, las estimaciones de Frontier Strategy Group sugieren que el país promediará tasas de crecimiento entre el 7,4% y el 7,6% en los próximos tres años.
Sin embargo, la India sigue siendo un mercado difícil para las empresas multinacionales. Mis conversaciones con ejecutivos, particularmente las de multinacionales occidentales, a menudo se enfocan en el alto costo y la dificultad de hacer negocios en India como uno de los mayores desincentivos para que ellos inviertan en el país.
En una ilustración de estas dificultades, considere que India actualmente ocupa el puesto 100 de 190 países en la clasificación de Facilidad para Hacer Negocios del Banco Mundial, 22 lugares detrás de China, 39 lugares detrás de Indonesia y solo nueve lugares arriba de Papúa Nueva Guinea. El ranking del país en relación con los permisos de construcción (181) y la ejecución de los contratos (164) es particularmente malo.
La razón principal del bajo rendimiento es un panorama regulador complejo e impredecible. La formulación de políticas inconsistentes y las interpretaciones subjetivas de la legislación sobre el terreno son obstáculos importantes para las empresas. Además, las regulaciones pueden cambiar de estado a estado, tal como lo hacen en otras grandes naciones.
Si las multinacionales quieren tener éxito en la India, deben comprender los estados individuales del país y sus entornos comerciales con mucho más detalle. La mayoría de las empresas, incluidas las mencionadas anteriormente, se acercan a la India como un mercado cuando deberían pensar en los diferentes estados como mercados individuales. Después de todo, lo que funciona en Gujarat no necesariamente funcionará en Bengala Occidental.
India es un mercado grande, fragmentado y heterogéneo. Dentro del país, existen grandes diferencias regionales, a menudo subestimadas, en cuanto a idioma, cultura, talento, infraestructura y riqueza, todo lo cual genera amplias variaciones en los entornos comerciales.
Los estados indios a menudo se comparan con países individuales. Por ejemplo, el estado más poblado de India, Uttar Pradesh, tiene una población igual a la de Brasil, y el estado más próspero de la India, Maharashtra, tiene una economía aproximadamente del tamaño de la de Iraq.
Las variaciones culturales son importantes. Además de las diferencias bien documentadas en el lenguaje y el desarrollo, las diferencias demográficas también son significativas. Por ejemplo, el sur de la India es más viejo, con mayores capacidades de gasto y una población más calificada, mientras que el norte de la India es más joven y relativamente pobre. Los indios del norte prefieren hablar en hindi, mientras que los indios del sur prefieren comunicarse en inglés o en sus respectivos idiomas estatales. Estas diferencias culturales tienen un impacto significativo en el talento y las decisiones de organización de las multinacionales.
La estructura federal de la India también deja ciertas decisiones clave de política a los estados. Las políticas relacionadas con el desarrollo de la infraestructura, la tierra y el trabajo, la asistencia sanitaria y el transporte caen dentro del ámbito de los estados, como lo hacen la mayoría de las licencias y los permisos.
Esta política descentralizada, así como las diferentes prioridades entre los gobiernos estatales -desde el desarrollo rural hasta la mejora de la infraestructura y la atracción de inversiones- han dado lugar a amplias variaciones en el panorama empresarial en los estados de la India.
Por ejemplo, una encuesta reciente de más de 3.000 empresas indias, realizada por el grupo de expertos del gobierno NITI Aayog, informa que demora un promedio de 156 días obtener la tierra asignada por el gobierno de la India. Sin embargo, las empresas en Himachal Pradesh informan que les toma 28 días, mientras que las de Chhattisgarh tardan 213 días. Del mismo modo, el tiempo que toma obtener una conexión de electricidad varía. Las empresas en todo el país informan que demora 52 días en promedio para obtener una conexión eléctrica; pero si lo desglosas por estado, lleva 31 días en Karnataka, 32 días en Gujarat y 95 días en Odisha.
Esperamos que la política estatal sea aún más prominente para determinar el potencial de inversión general del país. El federalismo competitivo, un enfoque utilizado por el gobierno central para alentar a los estados a competir por inversiones basadas en la política económica y la facilidad de los procedimientos, está ganando terreno rápidamente. El gobierno central está delegando poder a los gobiernos estatales, alentándolos a hacer sus propias políticas económicas.
Además de comprender cómo difieren los estados de la India, las empresas también deben crear un plan bien pensado para la asignación de recursos entre los estados. A la mayoría de las empresas les resulta difícil comparar los mercados de manera efectiva y desarrollar un proceso estructurado de priorización. En base a nuestra experiencia de trabajar con numerosas empresas que operan en India en diferentes industrias, encontramos que un marco de cuatro pasos simple pero poderoso ayuda a las compañías a priorizar de manera efectiva los mercados en el país:
Paso 1: Mida la oportunidad ajustada al riesgo
Recomendamos a las compañías que primero midan la oportunidad ajustada al riesgo en cada estado mediante el análisis de los principales indicadores del tamaño del mercado, el crecimiento, los clusters industriales y la estabilidad. (Las métricas de clúster de la industria miden el tamaño del grupo de clientes potenciales para empresas B2B o B2C, y las medidas de estabilidad del mercado miden la estabilidad institucional, comercial y social). Los indicadores de ejemplo incluyen el tamaño (población, por ejemplo, o producto interno bruto estatal), crecimiento esperado, clusters de la industria y estabilidad del mercado (incluidos los factores de las tasas de lesiones en el lugar de trabajo a la delincuencia).
Este primer paso permite a las empresas medir no solo el potencial en un mercado (tamaño, crecimiento y clusters industriales) sino también el riesgo asociado (estabilidad del mercado). Esto es importante para obtener una evaluación del potencial realista de un estado.
Paso 2: medir el entorno operativo
Las empresas deben medir el entorno operativo de cada estado mediante el análisis de indicadores relacionados con la infraestructura, el talento, las finanzas y el entorno comercial y fiscal. Esta información está públicamente disponible en el sitio web de cada estado. Los indicadores de ejemplo incluyen la infraestructura (como la cantidad de puertos principales), el acceso al talento (la cantidad de personas matriculadas en la educación superior), el acceso al financiamiento, el entorno fiscal y de negocios, y la facilidad para hacer negocios.
El entorno comercial y operativo varía notablemente en todos los estados. Centrarse en aquellos que tienen un entorno operativo sólido -por ejemplo, una alta facilidad de puntaje comercial (Andhra Pradesh) o una infraestructura bien desarrollada (Gujarat) - puede ayudar a las multinacionales a reducir el costo de hacer negocios en el país.
Paso 3: evaluar los resultados
Si traza la oportunidad ajustada por riesgo y el entorno operativo de los diferentes estados en un gráfico, puede ver claramente qué estados ofrecen el mayor retorno de la inversión y representan la mayor oportunidad para los negocios. Los estados en la esquina superior derecha representan la oportunidad más grande y el entorno operativo más fuerte, mientras que los que están en la esquina inferior izquierda representan una oportunidad pequeña y un entorno operativo débil. Las empresas deben centrarse en los estados en la esquina superior derecha. Estos proporcionan la mayor oportunidad y el entorno operativo más sólido, lo que aumenta el rendimiento de la inversión de las empresas.
Aquí hay un ejemplo de cómo podría verse este gráfico, basado en el análisis realizado por nuestra empresa, utilizando las medidas anteriores para determinar la oportunidad y el entorno operativo de cada estado de la India. Si bien esto puede variar de acuerdo con lo que las compañías individuales estén más interesadas en medir, así es como hemos categorizado los estados, y esto es lo que la mayoría de las compañías probablemente encontrarían.
Paso 4: priorice los estados
Las multinacionales deben alinear su enfoque y estrategia de India con el resultado. Las empresas pueden hacer esto categorizando los estados en cuatro grupos por orden de prioridad.
El primer grupo de estados-aquellos con una gran oportunidad y un entorno operativo sólido-son estados de categoría 1 donde las multinacionales deben enfocarse en mejorar el desempeño. La mayoría de las multinacionales ya tienen presencia en estos estados y los ejecutivos deben emprender un enfoque estratégico para mejorar las operaciones y aprovechar oportunidades en estos estados de alto rendimiento. Para muchas empresas, los estados de categoría 1 incluyen Maharashtra, Gujarat, Delhi, Tamil Nadu y Karnataka y Delhi. Recomendamos examinar áreas de expansión geográfica dentro de los estados y realizar revisiones internas para identificar áreas de ineficiencias operativas.
La segunda categoría de estados, aquellos con oportunidad moderada y un buen entorno regulatorio, son estados en los cuales las compañías deberían considerar expandir su presencia. La expansión a estados geográficamente cercanos a los estados de categoría 1 se beneficia, por lo que sugerimos una estrategia de "expansión", es decir, los ejecutivos deben priorizar la expansión a estados de categoría 2 relativamente cercanos a los estados de alto rendimiento para aprovechar las similitudes culturales. y captura economías de escala.
La tercera categoría de estados, aquellos con oportunidad moderada pero con un entorno regulatorio débil, son aquellos en los que los ejecutivos deben monitorear las tasas de crecimiento y explorar el potencial a medida que los gobiernos estatales continúan mejorando el entorno regulatorio al implementar la reforma. El examen de los detalles de diversas iniciativas de política destinadas a atraer inversiones es fundamental para que las empresas determinen el momento adecuado para ingresar a estos mercados. Varios estados del centro y este entran en esta categoría.
Y, por último, la cuarta categoría, aquellas con pequeñas oportunidades ajustadas al riesgo y un entorno operativo débil, es probable que sean destinos de inversión costosos para las multinacionales con bajos rendimientos. Los ejecutivos deberían desrioritarizar estos estados.
A menudo considerado como un país de países, India puede ser un mercado difícil pero gratificante para las multinacionales. Las empresas que tienen un enfoque estructurado para priorizar los estados de la India pueden navegar el mercado complejo de manera efectiva y tomar decisiones estratégicas respaldadas por información cuantitativa. Este enfoque también ayuda a los ejecutivos a priorizar aquellos estados que son favorables a las empresas, lo que reduce sus costos operativos y les ayuda a obtener el mayor rendimiento de su inversión. Adoptar un enfoque estatal es clave para hacerlo bien en India.
Nota del editor: cada clasificación o índice es solo una forma de analizar y comparar empresas o lugares, en función de una metodología y un conjunto de datos específicos. En HBR, creemos que un índice bien diseñado puede proporcionar información útil, aunque por definición es una instantánea de una imagen más amplia. Siempre le pedimos que lea la metodología cuidadosamente.
Pratima Singh es líder de práctica para Asia Pacífico especializada en India y Asia meridional en Frontier Strategy Group (FSG), el principal proveedor de servicios de información y asesoramiento para altos ejecutivos en mercados emergentes. Descargue su libro blanco reciente, "Priorización Subnacional de la India".
No hay comentarios:
Publicar un comentario